Hemos hablado de qué son las opciones financieras, hablaremos de la crisis de 2008, las MBS y demás, pero empecemos por el principio, qué es un derivado?
Primeramente vamos a pensar el significado de derivado. Implica que proviene de algo mayor, no? De una matriz, por así decirlo. Vamos a denominarlo activo subyacente. Ahora, para responder a la pregunta que es un derivado financiero, con lo que hemos intuido podemos deducir que es un producto cuyo precio en ese momento depende del precio del otro activo al que se hace referencia, el denominado activo subyacente.
Qué es un derivado financiero futuro
Una vez que comprendemos que son los derivados financieros, vamos a verlo con un ejemplo sencillo. Un derivado puede ser un futuro sobre el IBEX 35, esto es, apuestas una pequeña cantidad de dinero a que el IBEX en 12 meses habrá subido 1.000 puntos a cambio de eso mismo que has apostado. Lógicamente, como se hace en estos casos, puede existir la opción de apalancamiento. Entonces, con este ejemplo el futuro del IBEX 35 que esté a 1.000 puntos más que ahora dentro de un año es el derivado, y el activo subyacente es el precio del IBEX 35 dentro de 12 meses.
Existen aquí dos tipos de derivados según la forma de sus contratos. Están los que se negocian en mercados OTC (over the counter), y los simples o ETD. No nos detendremos mucho hoy en los derivados OTC, pero son acuerdos entre dos partes que negocian derivados que no están a la venta para el mercado ETD por su complejidad y tamaño del mismo. Esto es lo que son los derivados financieros en finanzas.
Qué son los derivados financieros ejemplos
Una vez explicado que son los derivados financieros, vamos a ver algunos ejemplos qué activos se pueden comercializar. Por el tipo de activos (o mejor dicho activo subyacente), están los derivados de crédito, forex, tipos de interés y los de materias primas o commodities.
Sobre los derivados de crédito podemos deducir que nos referimos a los tan famosos CDS’ y CDO’ que se volvieron tan famosos a raíz de la crisis de 2008. En cuanto a los derivados de tipos de interés vemos que están los IRS (o interest rate swap), que protege al comprador de las alteraciones de un tipo de interés. Para ir finalizando la explicación de que son los derivados financieros ejemplos, queda por ver los de forex (tipo de cambio de una divisa) y de materias primas. En este último se miran sobre todo los futuros del petróleo, oro, plata, maíz, café, etc.
Qué son los derivados en finanzas y contabilidad
En definitiva, para cada tipo de activo subyacente existen derivados para negociar. Una vez explicados que son los derivados financieros en finanzas, vamos a ver dónde los comercializan. En el caso de España, se pueden comprar en el MEFF (Mercado oficial de futuros y opciones financieros en España). Los derivados financieros están regulados por una cámara de compensación. En cambio los derivados negociados OTC, no están regulados pero requieren de una aprobación por las dos partes, esto es, son acuerdos bilaterales. Lo más comercializados son los colaterales y swaps para el mercado forex.
Derivados financieros que son en la economía
En general, existen multitud de derivados de activos subyacentes, como derivados para las divisas, bonos del Estado, acciones (y sus futuros), etc… Los futuros y opciones pertenecen al mercado regulado, y los swaps, forwards, CFD’s y opciones son propios de mercados Over The Counter. Los principales usos están para cubrirse ante posibles cambios negativos en un futuro (cobertura), para especular y para hacer arbitraje. En definitiva, esto es lo que son los derivados financieros en finanzas.
Bueno, ¡esto ha sido todo por hoy! Esperemos que os sirva, hayáis aprendido que son los derivados financieros en finanzas y conocido un poco sus tipos y algunos ejemplos.
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A ti, lector, gracias por tu tiempo.
Un saludo
