¡Muy buenas, querido lector! Hoy vamos a hablar de que es el CAPEX. Es un término muy utilizado cuando se estudia microeconomía y hay que tener muy claro qué es para poder analizar bien una empresa. Para saber más, te recomiendo saber más sobre los distintos métodos de valoración de una empresa.
CAPEX significa capital expenditure, o gasto en capital. Estos son gastos que realiza la empresa en bienes y que a posteriori generan beneficios para la empresa.
Para qué sirve el capital expenditure
La definición CAPEX, o capital expenditure, es gasto en capital. Podría ser inversión en la propia empresa para generar beneficios. Véase como una parte que dedica la empresa a realizar mantenimiento o compra de maquinaria para seguir funcionando correctamente. Es normal que cuando está empezando una empresa, el CAPEX sea elevado, está invirtiendo en recursos propios para poder funcionar. O incluso una empresa ya asentada con el CAPEX elevado, puede que decidan en un año realizar todas las inversiones en capital.
La importancia del CAPEX en una empresa
Una vez visto del CAPEX qué es y para qué sirve, veremos su importancia en una empresa. Es obvio que para el correcto funcionamiento de una empresa y no tener bienes obsoletos, tiene que hacer ciertas inversiones periódicas en la renovación –o mantenimiento– de estos propios bienes. Si se deja de realizar, es posible que la empresa poco a poco se quede obsoleta y pierda esa cuota de mercado que tiene.
Tipos según el objeto de la inversión
Un ejemplo de CAPEX puede ser la compra de nueva maquinaria, ordenadores, nuevos coches o camiones de reparto, etc. En definitiva son gastos –en ocasiones altos– que se requieren para que la empresa siga funcionando igual o mejor, siempre dependiendo del nivel de inversión. Es importante tener en cuenta este concepto puesto que no es un gasto, sino es una inversión. Se obtendrá rédito –indirecto– por realizarlo.
CAPEX de mantenimiento
Existen varios tipos de CAPEX, entre ellos están el de mantenimiento y expansión. A continuación veremos brevemente qué son e importancia del CAPEX. El capex de mantenimiento, como su propio nombre indica, es aquel necesario para mantener la actividad a niveles actuales.
CAPEX de expansión
Y el CAPEX de expansión (o crecimiento) como su propio nombre indica, se refiere a inversiones para construir o comprar nuevos bienes que aportarán crecimiento y beneficios futuros. Véase la construcción de fábricas o compra de nueva maquinaria para satisfacer antes a sus clientes.
Cómo se calcula el gasto en capital
Ahora bien, ¿cómo se calcula el CAPEX? El gasto en capital, o CAPEX, se calcula cogiendo los siguientes datos de la cuenta de resultados (o P&L) y balance. De la cuenta de resultados cogemos la cifra de gasto en amortizaciones. Y del balance, al inmovilizado neto actual se le tiene que restar el del año anterior. Con esta diferencia se le suma lo cogido anteriormente (las amortizaciones).
Dónde encontrarlo en los documentos empresariales
Cada cierto tiempo, las empresas tienen que hacer reportes (mensuales, trimestrales y/o anuales) para ver el estado general de la empresa, cómo ha evolucionado y predicciones a corto y medio plazo. En estos reportes se pueden encontrar dos en específico, que son los que nos conciernen ahora: la P&L y el balance de situación. Del balance, es importante quedarnos con el inmovilizado neto actual (y ver en qué ha variado con respecto al pasado año o ejercicio) y con la P&L (o cuenta de resultados) el gasto en amortizaciones.
Ejemplo de CAPEX
Uno de los ejemplos más clásicos de CAPEX es la inversión en maquinaria o nuevas fábricas, o para mantener su producción actual o para aumentarla. Esto hace que puedan mantener su cuota de mercado y seguir optimizando beneficios o ganando más.
Hasta aquí este artículo explicando qué es el CAPEX. Si te has quedado con dudas o simplemente te gustaría consultar a un asesor financiero, no dudes en contactar con nosotros.
